正常情况下币圈杠杆爆仓不需要额外赔钱，交易者最多亏损自己投入仓位内的保证金，不会产生负债，只有极少数极端穿仓且平台无兜底机制的场景，才有可能出现需要补足亏损的情况。很多新手交易者刚接触永续合约、交割合约或者杠杆借贷交易时，最担心的就是爆仓之后倒欠交易所一大笔资金，其实爆仓不等于负债，二者属于完全不同的风险结果。现货交易本身不带杠杆，无论行情下跌幅度多大，资产只会不断缩水，账户余额永远不会变成负数，欠款只会出现在带有借贷资金的杠杆衍生品交易当中，这一点也是区分现货与合约风险最基础的知识点。
绝大多数日常行情里发生的爆仓，都属于普通强制平仓。交易所会提前设置维持保证金比例，当持仓浮亏不断扩大，账户保证金余额下降至这条风控线时，系统就会自动发出市价平仓订单，卖出持仓用以偿还借来的资金，平仓之后亏损全部由该仓位缴纳的保证金抵扣，最终仓位保证金清零，交易者不需要再支付任何费用。这里还要区分全仓和逐仓两种保证金模式，逐仓模式下亏损只会消耗当前仓位单独划出的保证金，账户其余资产不受影响；全仓模式会动用整个账户内全部余额作为风险担保，爆仓时有可能亏光账户所有资金，但依旧不会产生欠款账单。
真正有可能形成超额亏损的情形叫做穿仓，也就是爆仓的延伸风险。加密市场没有涨跌停板制度，遇到深夜插针、突发利空闪崩、交易深度不足的时候，价格会在极短时间内跳空，系统发出的强平订单，没办法在预设的破产价格成交，最终平仓成交价格远差于预期，实际亏损金额已经超过交易者缴纳的全部保证金，账户就会出现负余额。从理论合约条款上来说，这笔超出本金的亏损属于债务，不过主流交易所都配备了双层风控兜底方案，第一道防线便是保险基金，也就是风险准备金，用往期强平订单结余下来的资金填补穿仓缺口，直接把账户负数清零，免除交易者的偿还责任。
如果极端行情集中爆发，大批量仓位接连穿仓，保险基金资金被消耗殆尽，平台便会启动第二层防线自动减仓机制，也就是ADL机制，亏损缺口会通过优先平仓市场内盈利仓位的方式补齐，而不是向爆仓亏损一方追缴欠款。这套负余额保护机制也是头部衍生品平台的标配，普通交易者基本不用承担穿仓债务。但一些风控体系不完善、没有保险基金兜底的小众平台，用户协议当中没有负余额保护条款，一旦发生穿仓，平台有权向用户追偿负数部分的资金，这种也是杠杆交易潜藏的隐性风险。
