币圈参与合约交易整体呈现极少数人盈利、绝大多数交易者亏损的格局，长期能够稳定赚到钱的散户占比不足一成，短期偶尔获利的交易者最终大多回吐全部收益，整体市场亏钱人数远多于赚钱人群。加密货币合约属于零和博弈市场，一方的盈利必然对应另一方的亏损，叠加杠杆、资金费率、插针爆仓、交易手续费多重成本加持，天然决定了散户群体很难长期守住利润，各大主流合约平台长期交易数据汇总来看，持续实现正向收益的普通交易者仅维持在3%至8%区间，超过九成合约参与者最终都会出现本金缩水、大幅亏损甚至账户直接归零的情况，市面上随处可见的合约暴富案例只是幸存者偏差，无法代表普通散户真实交易现状。
短期试水合约的交易者即便阶段性赚到账面收益，后续也很难保住利润，数据显示合约新手入场前半年是亏损高发期，近八成散户会在半年内经历账户深度回撤或者彻底爆仓出局，只有不到两成交易者可以平稳度过新手阶段。合约市场散户普遍偏爱10倍到100倍区间的高杠杆操作，50倍杠杆下标的币种反向波动2%就会触发强制平仓，100倍杠杆仅1%反向行情就能直接清空本金，而比特币、以太坊日常日内波动幅度普遍维持3%到8%，短线震荡插针行情十分频繁，很多交易者方向判断正确，却被瞬时插针扫掉止损提前离场，后续行情按照预判走势运行也和自身收益无关。除此之外永续合约每日产生的资金费率、频繁开平仓累积的交易手续费，会持续蚕食小幅盈利单子的收益，震荡行情中长期持仓，即便行情没有大幅涨跌，日积月累的隐性成本也会慢慢掏空账户本金，很多散户看似多次短线小幅盈利，最后一次逆势扛单就吞噬全部利润，还倒亏本金。
合约市场盈利人群高度集中，利润基本被机构量化团队、资深职业交易员、头部少数账户瓜分，普通散户想要跻身稳定盈利行列门槛极高。长期盈利的交易者具备统一的交易特质，普遍选用5倍以内低杠杆操作，单笔开仓仓位严格控制在总资金10%以内，每一笔订单提前设置止损点位，不会出现亏损加仓摊低成本、盈利贪心不止盈的常见错误，多数依靠系统化交易策略执行操作，每日交易次数有限，杜绝情绪化频繁刷单行为。反观亏损散户普遍存在跟风跟单、追涨杀跌、亏损硬扛、频繁切换杠杆倍数的问题，很多人靠着短视频、社群喊单盲目进场，自身没有完整判断逻辑，牛市行情短暂盈利就盲目加大投入，行情反转之后又不愿及时止损，最终被动爆仓离场，再加上部分小众山寨合约币种盘面容易被资金控盘，大户借助盘面波动针对性收割散户仓位，进一步拉高普通交易者的亏损概率。
