比特币最大期权到期规模，以到期日所有未平仓期权合约的名义价值总和计算，核心是统计对应到期日各行权价的看涨、看跌期权未平仓量，乘以合约单位与标的价格，再汇总得出总名义价值，最大到期即该数值最高的到期日。
计算最大期权到期，先锁定到期周期，主流平台如Deribit、CME的比特币期权分周度、月度、季度三类，季度到期（3、6、9、12月最后一个周五UTC8:00）通常规模最大，是市场关注的最大到期节点。接着获取未平仓数据，从交易所或Coinglass、Laevitas等平台，提取目标到期日所有行权价的看涨、看跌期权未平仓合约数量，这是计算的核心基础。
单一行权价的名义价值计算，需用未平仓合约数×合约单位×标的价格，合约单位主流为0.01BTC或1BTC，以Deribit为例多为1BTC/合约。看涨期权名义价值=看涨未平仓量×合约单位×BTC价格，看跌期权同理，再将同到期日所有行权价的看涨、看跌名义价值相加，得到该到期日总名义价值，对比不同到期日数值，最大者即为比特币最大期权到期。
实际计算中，需注意结算规则差异，CME比特币期权以期货价格现金结算，Deribit等平台以BTC指数时间加权均价结算，结算价影响实值期权价值，但不改变最大到期的名义价值计算逻辑。同时要区分名义价值与权利金，名义价值是合约标的总规模，权利金是买方支付的费用，二者不可混淆，最大到期始终以名义价值总和为判断标准。
除规模计算，最大到期还关联最大痛点价格，即到期时期权买方总损失最大、卖方总收益最大的行权价，计算时需遍历各行权价，算出对应到期价下所有期权的内在价值总和，总和最小的行权价即为最大痛点，该价格常成为到期日BTC价格的关键锚点。
